I exposure forex

Exposição Econômica O que é Exposição Econômica Um tipo de exposição cambial causada pelo efeito de flutuações inesperadas de moeda nos fluxos de caixa futuros de uma empresa. Também conhecida como exposição operacional, a exposição econômica pode ter um impacto substancial sobre o valor de mercado de uma empresa. Uma vez que tem efeitos de longo alcance e é de natureza a longo prazo. Diferentemente da exposição à transação e da exposição à conversão (os outros dois tipos de exposição cambial), a exposição econômica é difícil de medir com precisão e, portanto, desafiadora de hedge. A exposição econômica também é relativamente difícil de proteger porque trata de mudanças inesperadas nas taxas de câmbio. Ao contrário das mudanças esperadas nas taxas de câmbio, que constituem a base para as previsões orçamentárias das empresas. BREAKING Down Exposição Econômica Por exemplo, suponha que uma grande empresa dos EUA que recebe cerca de 50 de suas receitas de mercados no exterior tem fatorado em um declínio gradual do dólar dos EUA contra principais moedas globais dizer 2 por ano em suas previsões operacionais para os próximos anos . Se o dólar dos EUA se valorizar em vez de diminuir gradualmente nos próximos anos, isso representaria uma exposição econômica para a empresa. A força de dólares significa que os 50 de receitas e fluxos de caixa que a empresa recebe do exterior serão menores quando convertidos de volta em dólares, o que terá um efeito negativo na sua rentabilidade e valorização. O aumento da globalização tornou a exposição económica uma fonte de maior risco para as empresas. O grau de exposição econômica é diretamente proporcional à volatilidade cambial. A exposição econômica aumenta à medida que a volatilidade cambial aumenta e diminui à medida que ela cai. A exposição econômica é obviamente maior para empresas multinacionais que têm inúmeras subsidiárias no exterior e um grande número de transações envolvendo moedas estrangeiras. No entanto, a exposição económica pode surgir para qualquer empresa, independentemente da sua dimensão e mesmo que apenas opera nos mercados internos. Por exemplo, os pequenos fabricantes europeus que apenas vendem nos seus mercados locais e não exportam os seus produtos seriam afectados negativamente por um euro mais forte. Uma vez que tornaria as importações provenientes de outras jurisdições como a Ásia e a América do Norte mais baratas e aumentaria a concorrência nos mercados europeus. A exposição econômica pode ser mitigada através de estratégias operacionais ou estratégias de mitigação de risco de moeda. As estratégias operacionais envolvem a diversificação das instalações de produção, dos mercados de produtos finais e das fontes de financiamento, uma vez que os efeitos cambiais podem compensar-se em certa medida se estiverem envolvidas várias moedas diferentes. Estratégias de mitigação de risco de moeda envolvem correspondência de fluxos de moeda, acordos de compartilhamento de risco e swaps de moeda. O que é Forex Exposição No sentido literal, todo mundo entende o que significa ser exposto. Exposto significa nus, descoberto, desprotegido, sem guarda. Assim, quando falamos de exposição forex, referimo-nos à parte do capital de negociação forex que o comerciante tem arriscado no mercado em posições comerciais de abertura. Esta quantidade arriscada não pode ser recuperada quando algo der errado com o comércio. A natureza desprotegida das posições de comércio no forex é o que dá a terminologia seu nome. Quando comparado com o mercado de opções binárias, vemos que nas opções binárias, há uma oportunidade de recuperar até 15 do capital investido no caso de uma negociação perdedora. Esta proteção não está disponível no forex e uma vez que um comércio vai mal, todo o montante investido é perdido. Às vezes, uma parcela do capital não-negociado também é perdida se a margem exposta não é suficiente para cobrir a perda. Compreender a exposição Forex Por que é necessário para os comerciantes para entender o que a exposição forex é tudo sobre O fator que faz a diferença entre um comerciante ser capaz de resistir às tempestades no mercado forex e sobreviver ao comércio outro dia e sendo soprado para fora do mercado Por algumas trocas perdedoras, é a administração do dinheiro. A gestão de dinheiro tem a ver com a proporção do capital comercial que é arriscado em todas as negociações abertas. Um limite de exposição trader8217s não deve ser definido acima de 5 se a conta de negociação é para sobreviver aos caprichos do mercado cambial. Sempre haverá perdas sustentadas. Mesmo o grande Warren Buffett perdeu dinheiro durante a crise financeira global em outubro de 2008. Ele desde então recuperou suas perdas, e um bom sistema de gestão de dinheiro foi um dos componentes de suas estratégias. Se um comerciante é exposto à melodia de 5 no mercado forex, ele ainda terá 95 de seu capital para brincar com em caso de perda do capital exposto. Forex exposição, embora inevitável, pode ser gerido adequadamente sem o comerciante sofrimento após uma série de derrotas. Na verdade, os comerciantes podem usar tão baixo quanto 1 a 3 de exposição forex e ainda atingir os objetivos comerciais, especialmente se o objetivo é o comércio a longo prazo. Alguns comerciantes acreditam erroneamente que a exposição forex é calculada usando apenas uma posição. Isso não é correto. O cálculo da exposição de Forex deve fatorar em TODOS os comércios abertos e tratá-los como um para a finalidade do cálculo. Demonstração de Forex Exposição Tomemos um exemplo de um comerciante conhecido como Chris, que tem uma conta de 10.000 e está disposto a arriscar 500 em um comércio. Sua exposição é calculada da seguinte forma: Valor de exposição a ser arriscado em todos os negócios combinados X 100 10.000 500 X 100 ie 821282128212 5 10.000 Se Chris decidir fixar um stop loss em 50 pips, ou 500 de risco por trade, isso corresponderá com o aceitável Risco de 5. Assim, mesmo se o comércio acaba por ser um perdedor, Chris perderia apenas 5 de seu capital. Agora, tome o caso de outro comerciante conhecido como John, que quer uma exposição máxima no mercado de 3, mas tem apenas 5.000. Ele decide trocar 1 Lote com uma perda de stop de 50 pips. Isso criaria uma exposição de mercado de 500 ou 10 de sua conta. Se John tivesse feito sua lição de casa, ele teria percebido que para alcançar sua exposição desejada no mercado, ele deveria ter usado 0,3 lotes para o comércio. Importância da Exposição de Mercado Os exemplos mostrados acima são indicativos de apenas como importante uma exposição de mercado de trader8217s é ao bem-estar total da conta de troca. Se um comerciante é over-exposed (como John foi no nosso exemplo), não vai demorar muitos negócios para entregar um soco knockout para a conta. Se a conta do trader8217s for devidamente exposta, uma série de perdas não afetará negativamente a conta. Usando a exposição forex como um componente de gestão de risco, portanto, envolver a aplicação correta de pontos de perda de stop, dimensionamento da posição de negociação correta e certificando-se de que as entradas são definidas de tal forma que os comércios não têm de ser esticado por levantamentos excessivos antes de virar um lucro . Também exige que as contas não estejam subfinanciadas. Às vezes, uma seqüência de perdas pode tornar necessário abaixar os tamanhos de posição como parte das estratégias de recuperação de conta. Em tais situações, use corretores que permitem o uso de tamanhos de posição de micro-lotes para que a superexposição não seja um problema. Atenção As visões dos autores são inteiramente suas próprias. Exposição líquida O que é exposição líquida A exposição líquida é a diferença de porcentagem entre um hedge fundrsquos exposição longa e curta. A exposição líquida é uma medida do grau em que uma carteira de negociação de fundos está exposta a flutuações de mercado. O gestor de fundos de hedge irá ajustar a exposição líquida de acordo com sua perspectiva de investimento ndash bullish, bearish ou neutro. Um fundo tem uma exposição longa líquida se o percentual investido em posições longas exceder o percentual investido em posições curtas e tiver uma posição curta líquida se posições curtas excederem posições longas. Se o percentual investido em posições compradas for igual ao investimento em posições curtas, isso é chamado de estratégia neutra de mercado, já que a exposição líquida é zero. DISCUSSÃO Exposição líquida Uma baixa exposição líquida não indica necessariamente um baixo nível de risco, uma vez que o fundo pode ter uma alavancagem significativa. Por esta razão, a exposição bruta (exposição curta de exposição longa) também deve ser considerada, uma vez que as duas medidas juntas fornecem uma melhor indicação de uma exposição global de fundos. Por exemplo, um fundo com uma exposição longa líquida de 20 poderia referir-se a qualquer combinação de posições longas e curtas ndash 30 longas e 10 curtas, 60 longas e 40 curtas, ou mesmo 80 longas e 60 curtas. A exposição bruta indica a porcentagem dos ativos do fundo que foram implantados e se a alavancagem está sendo usada. Um fundo com uma exposição longa líquida de 20 e uma exposição bruta de 100 é totalmente investido. Esse fundo teria um nível de risco inferior ao de um fundo com uma exposição longa líquida de 20 e uma exposição bruta de 180 (isto é, exposição longa 100 menos exposição curta 80), uma vez que este último tem um grau de alavancagem substancial. Enquanto um menor nível de exposição líquida diminui o risco de a carteira do fundo ser afetada pelas flutuações do mercado, esse risco também depende dos setores e mercados que constituem as posições longas e curtas do fundo. Idealmente, uma fundrsquos posições longas devem apreciar enquanto suas posições curtas devem declinar em valor (permitindo que as posições curtas para ser fechado com um lucro). Mesmo se ambas as posições longas e curtas se movem para cima ou para baixo em conjunto ndash em caso de um avanço do mercado ou declinar, respectivamente, ndash o fundo ainda pode fazer um lucro em sua carteira global, dependendo do grau de sua exposição líquida. No entanto, se as posições longas diminuírem de valor enquanto as posições curtas aumentam de valor, o fundo poderá encontrar-se a fazer uma perda, cuja magnitude dependerá novamente da sua exposição líquida.